Page 18 - ESG_Folienformat
P. 18
Quantifizierung von ESG‐Risiken
2 Die Messung von ESG‐Risiken ist mit verschiedenen Herausforderungen verbunden
Herausforderungen der Quantifizierung
e
s
D
c
i
t
U Unsicherheit E ESG‐Daten
t
i
n
S
a
h
r
G
e
h
n
‐
e
Der Zeitpunkt und die Auswirkungen von Die Verfügbarkeit, Vergleichbarkeit und
physischen und Transitionsrisiken, Verlässlichkeit von ESG‐Daten ist sehr
sozialen Risiken und Governance‐Risiken eingeschränkt – zudem ist die „Übersetzung“
sind schwer vorherzusagen in Finanzkennzahlen herausfordernd
t
i
e
k
s
r
g
u
f
n
u
u
r
e
n
t
n
o
i
k
n
u
r
g
i
m
i
n
e
d
l
u
i
t
s
M Multidimensionale Wirkung Z Zukunftsorientierung
e
W
l
o
i
a
n
ESG‐Risiken materialisieren sich in Form Risikomodelle nutzen meist historische
traditioneller Risikoarten – dabei ist eine E ESG‐Risiko Daten, diese decken ESG‐Effekte aber nicht
i
R
‐
s
o
k
i
G
S
simultane ESG‐Wirkung über mehrere Q Quantifizierung adäquat ab – zudem ist die „Übersetzung“
u
r
a
g
n
u
i
z
i
t
f
e
i
n
Risikoarten möglich in traditionelle Risikomaße herausfordernd
e
r
e
f
k
e
t
r
a
e
f
E
n
u
t
g
e
z
s
t
e
B Betrachtungszeitraum N Nicht‐linerare Effekte
r
h
c
a
t
h
c
‐
n
i
l
r
t
i
a
i
m
u
Klassische Managementtools betrachten Die meisten ESG‐Risiken (insb. Klimarisiken)
deutlich kürzere Zeitraume als für die sind nicht‐linear, d.h. Auswirkungen sind
Bewertung bin ESG‐Risiken erforderlich überproportional zum Klimaeffekt bzw.
(z.B. Klimarisiken mit ~30 Jahreshorizont) sprunghaft („Schwarzer Schwan“‐Ereignisse)
ESG‐Risiken im Blick der Aufsicht 18
18 |