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Quantifizierung von ESG‐Risiken

2 b Risk Framework Methode modelliert Auswirkung von ESG‐Risiken

Was ist die Risk Framework Methode?

Kernidee:  Klima‐Stress‐Tests umfassen vollumfängliche Szenario‐
Die Risk Framework Methode modelliert analysen und kombinieren physische und transitorische
Klimafaktoren mit tradit. Faktor zur Risikoabschätzung
den Einfluss von ESG‐Risiken auf das
Risikoprofil von Banken
 Stress‐Tests können auf Portfolio‐, Industrie‐ oder Gegen‐
Klima parteiebene erfolgen – übliche Präzisionswerte sind
Beispiel: Stress‐Tests aufgrund der hohen Anforderungen nicht zu erwarten 1
Wie wirken sich Temperaturanstiege, CO ‐
2
Emissionspreise auf traditionelle Risiko‐
kennzahlen des Portfolios (LGD etc.) aus Beispielansätze

Eigenschaften der Methode:
 Die Sensitivitätsanalyse ist eine einfachere Form, ohne
 Erlaubt effiziente interne Portfolio‐ komplexe Szenarien mit Annahmen zu Zeithorizonten
allokationen inkl. von ESG‐Risiken und Verflechtungen zw. Klimafaktoren und Realwirtschaft

 Stellt keinen Bezug zu übergeordneten
ESG‐Zielen her  Klimarisiken sind direkt in finanzielle Risikoindikatoren
durch Klassifizierung von Engagements nach ihren
 … Klima positiven oder negativen Klimabeiträgen integriert
Sensitivitätsanalyse

1 Herausforderungen sind u.a. fehlende Daten, fehlendes ESG‐Know‐How in Instituten, methodische Fragen (z.B. Zeithorizont) sowie Unsicherheit der Annahmen (z.B. Klimaentwicklungen, politische Entscheidungen)

ESG‐Risiken im Blick der Aufsicht 21
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