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Quantifizierung von ESG‐Risiken
2 b Risk Framework Methode modelliert Auswirkung von ESG‐Risiken
Was ist die Risk Framework Methode?
Kernidee: Klima‐Stress‐Tests umfassen vollumfängliche Szenario‐
Die Risk Framework Methode modelliert analysen und kombinieren physische und transitorische
Klimafaktoren mit tradit. Faktor zur Risikoabschätzung
den Einfluss von ESG‐Risiken auf das
Risikoprofil von Banken
Stress‐Tests können auf Portfolio‐, Industrie‐ oder Gegen‐
Klima parteiebene erfolgen – übliche Präzisionswerte sind
Beispiel: Stress‐Tests aufgrund der hohen Anforderungen nicht zu erwarten 1
Wie wirken sich Temperaturanstiege, CO ‐
2
Emissionspreise auf traditionelle Risiko‐
kennzahlen des Portfolios (LGD etc.) aus Beispielansätze
Eigenschaften der Methode:
Die Sensitivitätsanalyse ist eine einfachere Form, ohne
Erlaubt effiziente interne Portfolio‐ komplexe Szenarien mit Annahmen zu Zeithorizonten
allokationen inkl. von ESG‐Risiken und Verflechtungen zw. Klimafaktoren und Realwirtschaft
Stellt keinen Bezug zu übergeordneten
ESG‐Zielen her Klimarisiken sind direkt in finanzielle Risikoindikatoren
durch Klassifizierung von Engagements nach ihren
… Klima positiven oder negativen Klimabeiträgen integriert
Sensitivitätsanalyse
1 Herausforderungen sind u.a. fehlende Daten, fehlendes ESG‐Know‐How in Instituten, methodische Fragen (z.B. Zeithorizont) sowie Unsicherheit der Annahmen (z.B. Klimaentwicklungen, politische Entscheidungen)
ESG‐Risiken im Blick der Aufsicht 21
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